يستخدم هذا الموقع الإلكتروني ملفات تعريف الارتباط المعروفة باسم "الكوكيز" لنقدم لك أداء متكامل ولتكون تجربة المستخدم على أفضل وجه ممكن. من خلال الاستمرار في استخدام هذا الموقع فإنك توافق على سياسة "الكوكيز" لدينا. لمعرفة المزيد. Close

تحليل سوق صرف العملات (الفوركس) - نظرة مستقبلية فنية (10-08-2015)

بقلم جيمس تشين

اليورو مقابل الدولار الأمريكي

james-chen-EURUSD-2015-08-10

استمر تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي ضمن نطاق تداول كبير، حيث تراجع مؤخرًا من مستوى المقاومة الكبير حول 1.1100 وانخفض أكثر ليقترب من مستهدف الدعم الأساسي له حول مستوى 1.0800.

كما واجهت محاولة زوج العملات للارتفاع ضمن هذا النطاق في أواخر شهر يوليو مقاومة شديدة حول مستوى 1.1100 المعروف، وهو ما تم تعزيزه بمتوسط حركة أساسية خلال 50 يومًا.

يستمر اتجاه التحيّز نحو التراجع طالما استمر رفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي من قبل حاجز 1.1100 ومتوسط تحرك الـ50 يومًا هذا. لا سيما مع ارتفاع وشيك في سعر الفائدة بالولايات المتحدة، من المتوقع أن يتواصل دعم الدولار الأمريكي، مقترنًا باستمرار الضغط على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي على المدى المتوسط.

وفي حين يتواصل تداول اليورو أمام الدولار الأمريكي وفق اتجاه هابط طويل الأمد يمتد رجوعًا إلى مستوى 1.4000 المرتفع حسب المسجل في مايو من العام الماضي، فإن الأشهر الثلاثة الماضية قد شهدت تداولات متواصلة لم تخل من التقلبات في نطاق التداولات، إذ تراوحت بين مستوى الدعم البالغ 1.0800 باتجاه هابط ومنطقة المقاومة البالغة 1.1400 باتجاه صاعد.

وعلى المدى القصير، إذا انفلت زوج العملة من مستوى المقاومة البالغ 1.1100 باتجاه صاعد، فقد يواصل زوج العملة ارتفاعه في حدود النطاق ذاته صوب متوسط الحركة في 200 يوم، في ظل مقاومة متوسط تناهز مستوى 1.1275.

أما على المدى الأطول، فإن سعر صرف اليورو أمام الدولار الأمريكي سيواصل اتجاهه المزمن نحو الهبوط. وسيكون هذا التواصل مدعومًا بالانفلات لما دون نطاق مستوى الدعم البالغ 1.0800. وعندها سيصل مستهدف الدعم التراجعي الأساسي إلى مستوى 1.0500، وهي منطقة الهبوط الأدنى في اثني عشر عامًا حسب ما سجل في مارس، فضلاً عن اشتمالها على نمط هبوط مزدوج وحاد في مارس وأبريل. وبعد الانفلات لما دون مستوى 1.0500، وهو ما قد يعزز استمرار التراجع طويل الأمد، قد تؤدي الضغوط على زوج العملة إلى مستوى دعم تراجعي آخر يقترب من 1.0200.

الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي

james-chen-USDJPY-2015-08-10

وصل سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي إلى انخفاض جديد له خلال ست سنوات لما دون 0.7300 لفترة وجيزة في آخر يوم من شهر يوليو. وبعد الوصول إلى هذا المستوى الجديد من الانخفاض البالغ 0.7233، عاد زوج العملات إلى الارتفاع سريعًا ولكنه ظل متماشيًا مع مستويات الانخفاض الخاصة به.

كان هذا المستوى الجديد من الانخفاض الذروة الأحدث لتراجع كبير من حول المستوى البالغ 0.7700 الذي أصاب زوج العملات منذ بداية شهر يوليو، حيث تعزّز الدولار لأمريكي بشكل متواصل بسبب توقعات ارتفاع سعر الفائدة الوشيك.

كما ساهم أيضًا انخفاض أسعار السلع بشكل كبير في هذا التراجع، خصوصًا في سعر الذهب، الذي يرتبط بشكل إيجابي بالدولار الأسترالي بينما يرتبط بشكل سلبي بالدولار الأمريكي. ومن منظور أوسع، تم تداول الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي في اتجاه هبوطي على مدار عام كامل، وذلك منذ ارتفاع مستوى المجال 0.9500 في شهر يوليو من العام الماضي.

شهد أوائل شهر أغسطس سباقًا لمدة يوم واحد لزوج العملات المذكور، وهو ما نجم جزئيًا عن تعليقات البنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) تنفي دعوته السابقة لتخفيض سعر الصرف مقابل الدولار الأمريكي وتشير إلى أن الدولار الأسترالي كان "يتأقلم مع انخفاضاته الكبيرة في أسعار السلع الأساسية." وقبل هذه التعليقات، اعتبر البنك الاحتياطي الأسترالي لمدة طويلة أن انخفاض قيمة الدولار الأسترالي مرجح وضروري على حد سواء، وذلك نظرًا لانخفاض أسعار السلع.

وبينما تمكّن سعر صرف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي من التجمع بشكل كبير نتيجة لهذه التعليقات، إلا أن الحركة كانت بسبب ضغط لمدة قصيرة بعد فترة طويلة من الهبوط، ولم يكن من المرجح أن تكون مستدامة. بالفعل، تقلصت هذه المكاسب سريعًا في الأيام التالية.

ومع استمرار إظهار الدولار الأمريكي للتقدير الثابت تحسبًا للارتفاع المتوقع في سعر الفائدة وتقلب سعر الذهب بالقرب من انخفاضاته على مدار خمس سنوات، فإن أي أخبار اقتصادية إيجابية آتية من أستراليا ينبغي أن يكون لها تأثير ارتفاعي محدود فقط، حيث من المرجح لزوج العملة أن يتوجه لخسائر إضافية كبيرة.

أما على المدى القريب، فإن أي ارتفاع من المرجح أن يعقبه مقاومة قوية حول المستوى النفسي 0.7500 فضلاً عن متوسط الحركة المنخفض حاليًا خلال 50 يومًا. لن يغير الانحياز التوجهي الحالي باتجاه ارتفاع محتمل في زوج العملات إلا فرصة أعلى من عوامل المقاومة هذه.

وعلى الجانب السلبي، فإن أي رجوع مستدامة إلى أقل من مستوى 0.7300 قد يضغط على زوج العملات المذكور نحو إعادة اختبار الانخفاض الجديد على مدار ست سنوات عند مستوى 0.7233 الذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي. وقد يعيد ذلك وضع مستهدف الدعم النفسي 0.7000 في الواجهة، ما يؤكد استمرار توجه الانخفاض على المدى الطويل.

الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي

james-chen-AUDUSD-2015-08-10

وصل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي هدفه المرتفع البالغ 1.3200 إيذانًا بأعلى مستوى له في 11 عامًا حيث حافظ الدولار الأمريكي على قوته في مواجهة ارتفاع سعر الفائدة المتوقع واستمر ضعف خام النفط الأمريكي (غرب تكساس الوسيط "WTI") بلا هوادة.

وقد أدى اقتران القوة المتواصلة للدولار الأمريكي وضعف أسعار النفط الخام إلى ضغوط على الدولار الأمريكي، وأدى بسعر صرف الدولار الأمريكي أمام نظيره الكندي إلى أعلى مستوى جديد له في أوائل شهر أغسطس ويبلغ 1.3101، وهو مستوى مرتفع لم نشهده منذ شهر سبتمبر 2004.

ومن وجهة نظر أطول مدى، شهد العام الماضي تداول زوج العملة المذكور ضمن اتجاه قوي صاعد وفق منحنى محدد وصاعد يمكن اقتفاء بدايته إلى يوليو من العام الماضي. وقد تعرض المنحنى للاختبار بعد مرور زوج العملة بتراجع في منتصف يونيو، ولكن على مدار ما يقرب الشهرين، تقدم زوج العملة بوتيرة لم تعرف وقوفًا صوب مستوياته الحالية من الارتفاع.

ومع استمرار الدولار الأمريكي في تعزيز موقعه بسبب توقع ارتفاع سعر الفائدة ومع استمرار الضغوط على خام النفط بفعل استمرارية الإمدادات المفرطة ومستويات الإنتاج، فإن سعر صرف الدولار الأمريكي أمام نظيره الكندي قد يستمر ارتفاعه لفترة قبل أن يتراجع بشكل كبير أو يصوّب وضعه.

ومع أي حركة تصاعدية مستمرة أعلى من مستوى المقاومة 1.3200، فإن المستهدف المرتفع الكبير التالي سيكون عند مستوى 1.3400. على الجانب السلبي، فإن أي تراجع من مستوى المقاومة ينبغي أن يجد دعم أساسي حول المستوى النفسي البالغ 1.3000.

الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني

james-chen-USDJPY-2015-08-10

ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤقتًا أعلى من مستوى المقاومة الأساسي حول 124.50 الأسبوع الماضي بسبب الارتفاع الملحوظ للدولار الذي تعزز بعد ثباته سابقًا عند هذا المستوى منذ شهر يونيو.

دفعت توقعات رفع المركزي الفيدرالي سعر الفائدة زوج العملات للارتفاع في الشهر الماضي من انخفاضه الأخير البالغ 120.40 في أوائل شهر يوليو.

يأتي الارتفاع الحاد بعد هذا الانخفاض في حين تراجع دور الين الياباني باعتباره ملاذ آمن مؤخرًا وتم تقدير الدولار بشكل واسع مقابل عملات كبرى أخرى.

بينما يتضح توقيت رفع المركزي الاتحادي لسعر الفائدة الوشيك أكثر فأكثر، ينبغي أن يواصل سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني الاستفادة من المزيد من الارتفاع المحتمل في الدولار الأمريكي.

إذا تمكّن زوج العملات استمرار التداول أعلى من 124.50، فإن مستهدف الارتفاع الكبير التالي سيكون عند الهدف الأساسي البالغ 126.00، وهو أعلى قليلاً من مستوى الارتفاع على مدار 13 عامًا حول 125.85 الذي وصل إليه في أوائل شهر يونيو.

قد يبدأ حينها أي ارتفاع أكبر أعلى من هذا الهدف، والذي قد يؤكد استمرار الاتجاه الصعودي لعدة أعوام، استهداف مستوى المقاومة 129.00 تصاعديًا.

في حالة التراجع ضمن الاتجاه المرتفع الحالي، يظل دعم التراجع القوي عند مستوى 122.00 الأساسي.

من وقتٍ لآخر، قد يحتوي الموقع الإلكتروني لشركة GAIN Capital UK Limited ("نحن"، "الخاص بنا") على وصلات لمواقع و / أو موارد أخرى مقدمة من قبل أطراف ثالثة. يتم توفير هذه الروابط و / أو الموارد لمعلوماتك فقط وليس لدينا أي تحكم بمحتويات تلك المواد، ولا نقوم بتأييد مضمونها بأي حال من الأحوال. أي تحليل أو رأي أو تعليق أو مواد بحثية على موقعنا هي لأغراض إعلامية وتعليمية فقط ولا تهدف في أي ظرف من الظروف إلى أن تكون عرضاً أو توصيةً أو دعوةً للشراء أو البيع. يجب أن تسعى دائماً لأخذ استشارةٍ مستقلة تلائم احتياجاتك عند المضاربة في أي من الأسواق ذات الصلة وقدرتك على تحمل المخاطر المرتبطة بها، إذا كنت غير متأكداً على الاطلاق. ليس هناك أي صفة تمثيلية أو ضمانات، صريحة أو ضمنية، بأنَّ المواد على موقعنا كاملة أو دقيقة. وليس لدينا أي التزام لتحديث أي مواد من هذا القبيل.

على هذا النحو، نحن (و / أو الشركات المرتبطة بنا) لن نكون مسؤوليين أو عرضةً للمحاسبة عن أي خسارة أو ضرر يلحق بك أو أي طرف ثالث ناشئة، أو في اتصال مع، ناجم عن أي استخدام للمعلومات على موقعنا الإلكتروني (عدا فيما يتعلق بأي واجب أو مسؤولية غير قادرين على تحديدها أو استبعادها بموجب القانون أو بموجب التعليمات التنظيمية المعمول بها) وبهذا نتنازل بصراحة عن أي مسؤولية من هذا القبيل.

هل لديك حساب تداول؟

افتح حساب تداول معنا وابدأ تداول الفوركس خلال دقائق معدودة.

افتح حساب الآن

لست جاهزاً لحساب حقيقي؟

لماذا لا تفتح حساب تجريبي وتتدرب على التداول بدون أي مخاطرة ومجاناً؟

قم بتسجيل الدخول وابدأ التداول

الاتصال بنا